2月20日，常州長(zhǎng)青科技股份有限公司（下稱(chēng)“長(zhǎng)青科技”）遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在深圳證券交易所主板上市。本次沖刺上市，長(zhǎng)青科技計(jì)劃募資約5．26億元，將用于復(fù)合材料產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目等。

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據(jù)招股書(shū)介紹，長(zhǎng)青科技是一家以三明治復(fù)合材料為基礎(chǔ)，通過(guò)軌道交通和建筑裝飾兩大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)。長(zhǎng)青科技在招股書(shū)中表示，該公司的業(yè)務(wù)主要為軌道交通業(yè)務(wù)及建筑裝飾業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，在軌道交通業(yè)務(wù)方面，長(zhǎng)青科技提供軌道交通車(chē)輛內(nèi)部裝飾產(chǎn)品、檢修業(yè)務(wù)及備品備件和車(chē)載乘客信息系統(tǒng)；在建筑裝飾業(yè)務(wù)方面，該公司提供建筑內(nèi)外部裝飾產(chǎn)品。其中，軌交車(chē)輛內(nèi)飾產(chǎn)品為長(zhǎng)青科技的主要收入來(lái)源。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，長(zhǎng)青科技的軌交車(chē)輛內(nèi)飾產(chǎn)品收入分別約為1．75億元、2．73億元、2．42億元和1．14億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為42．64％、56．11％、51．76％和52．39％。

報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)青科技的營(yíng)業(yè)收入分別約為4．20億元、5．12億元、4．80億元和2．24億元，凈利潤(rùn)分別為7106．85萬(wàn)元、7320．02萬(wàn)元、6659．98萬(wàn)元和2443．94萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為6703．42萬(wàn)元、6195．55萬(wàn)元、6559．85萬(wàn)元和1905．22萬(wàn)元。

不難看出，長(zhǎng)青科技2020年的收入規(guī)模較2019年略有增長(zhǎng)，但在2021年則有所下滑，相對(duì)減少3138萬(wàn)元。與之對(duì)應(yīng)的是，長(zhǎng)青科技的凈利潤(rùn)也略有波動(dòng)，其中2021年度較2020年同比下降約9．02％。

貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)青科技的毛利率持續(xù)下滑。報(bào)告期，該公司按統(tǒng)一口徑計(jì)算的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為42．10％、36．69％、35．42％和32．54％。長(zhǎng)青科在招股書(shū)中稱(chēng)，其產(chǎn)品主要為定制化產(chǎn)品，不同下游應(yīng)用領(lǐng)域、不同客戶(hù)對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、性能等需求也存在較大差異。

據(jù)招股書(shū)介紹，長(zhǎng)青科技在軌道交通領(lǐng)域服務(wù)于中國(guó)中車(chē)、阿爾斯通、龐巴迪等全球主要軌道交通車(chē)輛制造商，參與上海、北京、廣州、深圳等全國(guó)27個(gè)城市的城市軌道交通項(xiàng)目，并為法國(guó)、英國(guó)等20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的軌道交通車(chē)輛提供內(nèi)裝產(chǎn)品。

長(zhǎng)青科技在招股書(shū)中表示，中國(guó)中車(chē)下屬車(chē)輛制造企業(yè)在該公司前五大客戶(hù)中占據(jù)重要地位。按同一控制口徑統(tǒng)計(jì)，報(bào)告期各期對(duì)中國(guó)中車(chē)的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為46．96％、55．11％、43．96％和26．95％。

據(jù)介紹，中國(guó)中車(chē)在國(guó)內(nèi)軌道交通車(chē)輛制造領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位，但其下屬整車(chē)制造企業(yè)中車(chē)長(zhǎng)客、青島四方、南京浦鎮(zhèn)等子公司均獨(dú)立選擇供應(yīng)商，并獨(dú)立與供應(yīng)商簽署采購(gòu)合同、進(jìn)行貨款結(jié)算。

此外，長(zhǎng)青科技還有部分收入來(lái)自境外。報(bào)告期內(nèi)，該公司境外業(yè)務(wù)主要為向阿爾斯通、龐巴迪國(guó)際整車(chē)軌道交通客戶(hù)銷(xiāo)售復(fù)合地板和英國(guó)子公司向英國(guó)軌道車(chē)輛客戶(hù)提供車(chē)載乘客信息系統(tǒng)。

報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)青科技的境外收入分別為9949．54萬(wàn)元、8704．85萬(wàn)元、1．05億元和6373．48萬(wàn)元，占比分別為24．20％、17．90％、22．25％和29．36％。長(zhǎng)青科技在招股書(shū)中稱(chēng)，由于疫情影響，導(dǎo)致英國(guó)子公司車(chē)載乘客信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)大幅推遲啟動(dòng)，使得相應(yīng)業(yè)務(wù)收入不斷下滑。

另?yè)?jù)招股書(shū)披露，長(zhǎng)青科技2022年的營(yíng)收約為5．18億元，較2021年度增長(zhǎng)7．79％；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6665．50萬(wàn)元，較2021年度增長(zhǎng)0．84％；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為5836．04萬(wàn)元，較2021年度下降11．03％。

此外，長(zhǎng)青科技2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少3，034．65萬(wàn)元，降幅為50．59％，主要原因?yàn)槭苘壍澜煌ㄖ鳈C(jī)廠付款影響，本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金較上期減少6021．05萬(wàn)元所致。

據(jù)了解，長(zhǎng)青科技預(yù)計(jì)該公司2023年1－3月（第一季度）營(yíng)業(yè)收入9263．21萬(wàn)元至1．00億元，同比增長(zhǎng)20％至30％；預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)969．51萬(wàn)元至1211．89萬(wàn)元，同比增900％至1100％。

本次上市前，長(zhǎng)青投資直接持有長(zhǎng)青科技4222．80萬(wàn)股股份，占該公司總股本的40．80％，為長(zhǎng)青科技的控股股東。據(jù)招股書(shū)披露，長(zhǎng)青投資的股東為長(zhǎng)青環(huán)球、埃濰控股、胡錦驪和常州高新。

據(jù)招股書(shū)介紹，周銀妹、胡錦驪及周建新合計(jì)持有長(zhǎng)青投資98．95％的股權(quán)。同時(shí)，周建新持有埃濰控股100％的股權(quán)，埃濰控股持有長(zhǎng)青科技13．64％的股份。因此，周銀妹、胡錦驪及周建新合計(jì)控制該公司54．44％的表決權(quán)，為長(zhǎng)青科技實(shí)際控制人。

其中，周銀妹與胡錦驪為母女關(guān)系，周建新與周銀妹為兄妹關(guān)系。報(bào)告期內(nèi)，周銀妹一直擔(dān)任長(zhǎng)青科技董事長(zhǎng)，胡錦驪一直擔(dān)任該公司董事。特別說(shuō)明的是，胡錦驪為美國(guó)國(guó)籍，周建新則擁有香港永久居民身份。

IPO前，常州國(guó)潤(rùn)持股12．80％，恒鑫匯誠(chéng)持股8．20％，深創(chuàng)投持股8．00％，常州紅土持股4．00％，武進(jìn)紅土持股3．20％，華納永灃持股2．73％，北京紅土持股2．13％，志云杭州持股1．82％，東方富海持股1．60％，交銀國(guó)際持股1．07％。

關(guān)鍵詞： 報(bào)告期內(nèi) 中國(guó)中車(chē) 建筑裝飾