周四，大盤呈現(xiàn)深強(qiáng)滬弱格局。受到金融、地產(chǎn)板塊下跌拖累，滬指反彈受挫;深證成指受到創(chuàng)業(yè)板大漲帶動(dòng)逆市飄紅。14日，上證綜指下跌0.08%;深證成指上漲0.75%;創(chuàng)業(yè)板指上漲2.63%;滬深300指數(shù)上漲0.01%;科創(chuàng)50指數(shù)上漲2.28%。14日兩市成交額重回萬(wàn)億元之上。對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著賽道股輪番表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍會(huì)存在，如果金融、地產(chǎn)板塊能夠企穩(wěn)，大盤短線則有望止跌。

雙創(chuàng)指數(shù)逆市上漲

周四，雙創(chuàng)指數(shù)逆市大漲。創(chuàng)業(yè)板指14日上漲2.63%，報(bào)收2819.13點(diǎn)?？苿?chuàng)50指數(shù)上漲2.28%，報(bào)收1076.81點(diǎn)。相比之下，上證綜指走勢(shì)相對(duì)疲弱，當(dāng)日下跌0.08%。

雙創(chuàng)指數(shù)14日走強(qiáng)，主要得益于新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊走強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，固態(tài)電池、儲(chǔ)能、換電、鈉電池、特斯拉板塊位居漲幅前列;而跌幅居前的分別是公共交通、交通設(shè)施、電力、地產(chǎn)、保險(xiǎn)、銀行。

受到消息面影響，金融板塊14日繼續(xù)走弱。其中，銀行板塊下跌1.96%，保險(xiǎn)下跌2.08%，券商下跌0.76%。此外，地產(chǎn)板塊14日下跌1.46%。

銀行板塊中，除杭州銀行、常熟銀行小幅上漲外，其余40只銀行股下跌。其中，平安銀行下跌4.29%，招商銀行下跌3.75%，郵儲(chǔ)銀行下跌3.67%，興業(yè)銀行下跌3.23%。地產(chǎn)板塊中，天?；ㄏ碌?.55%，中交地產(chǎn)下跌7.34%，深物業(yè)A下跌7.09%，金地集團(tuán)下跌5.95%。

值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板指第一權(quán)重股寧德時(shí)代14日上漲3.16%，報(bào)收556.01元/股。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，寧德時(shí)代麒麟電池發(fā)布為公司新產(chǎn)品發(fā)展的里程碑，搶占行業(yè)制高點(diǎn)話語(yǔ)權(quán)，隨著鈉離子電池量產(chǎn)， 4C 充電、換電等標(biāo)準(zhǔn)推出，公司拉大行業(yè)差距;固態(tài)、半固態(tài)、凝聚態(tài)等新品繼續(xù)加大投入，高強(qiáng)度研發(fā)投入及高效研發(fā)轉(zhuǎn)換效率有望維持公司持續(xù)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)力。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)

14日，以新能源產(chǎn)業(yè)鏈為代表的題材股輪番表現(xiàn)。統(tǒng)計(jì)顯示，固態(tài)電池、儲(chǔ)能、換電、鈉電池、特斯拉位居漲幅前列。

中金公司認(rèn)為，在穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，電網(wǎng)投資逆周期屬性強(qiáng)，未來(lái)有望進(jìn)入上行通道，疊加新能源大基地、分布式智能電網(wǎng)建設(shè)，看好電網(wǎng)投資持續(xù)加速落地，重點(diǎn)關(guān)注特高壓、配電網(wǎng)智能化、數(shù)字化等關(guān)鍵領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化。

數(shù)據(jù)顯示，電網(wǎng)板塊景氣度主要受宏觀、電網(wǎng)投資、關(guān)鍵事件等因素驅(qū)動(dòng)。國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)已相繼發(fā)布穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)有關(guān)措施，今年一季度電網(wǎng)投資態(tài)勢(shì)良好，同比增速達(dá)到15.1%，預(yù)計(jì)今年全年電網(wǎng)基建投資在5000億元以上，兩網(wǎng)全口徑投資或達(dá)6200億元以上。預(yù)計(jì)“十四五”期間電網(wǎng)投資較“十三五”增速10%以上，兩網(wǎng)全口徑投資或達(dá)3.3萬(wàn)—3.4萬(wàn)億元。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年6月，乘用車市場(chǎng)零售達(dá)194.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.6%，環(huán)比增長(zhǎng)43.5%。其中，豪華車零售31.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26.0%，環(huán)比增長(zhǎng)74.0%;自主品牌零售81.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.0%，環(huán)比增長(zhǎng)31.0%;主流合資品牌零售82.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.0%，環(huán)比增長(zhǎng)47.0%。6月新能源車廠商批發(fā)滲透率26.1%、零售滲透率27.4%，較2021年同比大幅提升。興業(yè)證券認(rèn)為，新能源乘用車環(huán)比改善超預(yù)期，訂單表現(xiàn)火爆。受益于供給改善、油價(jià)上浮預(yù)期而電價(jià)鎖定及各地出臺(tái)鼓勵(lì)消費(fèi)政策力度大，在車購(gòu)稅減半政策下，新能源車不僅沒(méi)有受到影響，反而環(huán)比改善超過(guò)預(yù)期，訂單表現(xiàn)火爆。

短期關(guān)注量能變化

上海一私募基金經(jīng)理黃亞弟告訴記者，周四兩市成交額達(dá)10279億元，重新回到萬(wàn)億元之上。盡管雙創(chuàng)指數(shù)大漲，但主板走勢(shì)仍低迷。受消息面影響，傳統(tǒng)的藍(lán)籌股金融、地產(chǎn)走弱，不排除有資金減倉(cāng)的可能，而短線增量資金主要流向了新能源賽道。短期來(lái)看，如果成交量不能持續(xù)放大，大盤可能延續(xù)震蕩探底走勢(shì)。

興業(yè)證券認(rèn)為，隨著公募基金發(fā)行逐步回暖，后續(xù)公募資金增量入市的步伐也有望加快。因此，“寬貨幣、寬信用”下，三季度仍是做多窗口。結(jié)構(gòu)上，聚焦強(qiáng)者恒強(qiáng)的光伏、軍工、新材料、半導(dǎo)體、5G光纖光纜等景氣板塊。

國(guó)盛證券認(rèn)為，當(dāng)前半年報(bào)行情已經(jīng)開(kāi)啟，多支業(yè)績(jī)高增的個(gè)股已創(chuàng)出歷史新高，隨著半年報(bào)即將進(jìn)入密集披露時(shí)段，業(yè)績(jī)有高增預(yù)期的板塊或?yàn)槭袌?chǎng)主線題材。操作上，需多一份耐心，以低吸為主，重在把握個(gè)股高拋低吸節(jié)奏。

關(guān)鍵詞： 新能源產(chǎn)業(yè) 粵港澳大灣區(qū) 私募基金 光伏發(fā)電