杠桿投資就是利用小額資金來(lái)進(jìn)行數(shù)倍於原始金額的投資，以期望獲取相對(duì)投資標(biāo)的物波動(dòng)的數(shù)倍收益率，也可能造成虧損。在實(shí)體投資中，1元只能買(mǎi)1元價(jià)值的東西，但是在杠桿投資中，如果1元可以買(mǎi)10元價(jià)值的東西，代表杠桿比例是10倍；1元買(mǎi)30元價(jià)值的東西代表杠桿比例是30倍，以此類(lèi)推。

杠桿投資的原理是什么？

杠桿投資實(shí)際上是借債進(jìn)行投資，即利用小額的資金來(lái)進(jìn)行數(shù)倍於原始金額的投資。目的是獲取相對(duì)投資標(biāo)的物波動(dòng)的數(shù)倍收益率抑或虧損。投資有賺就有虧，使用杠桿之后，投資者也會(huì)面臨虧損會(huì)成倍增加的風(fēng)險(xiǎn)。

【資料圖】

以股票杠桿為例子∶

王先生喜歡炒股并且非常自信，只是感嘆自己資金不足，聽(tīng)說(shuō)券商推出了客戶可以?xún)杀度谫Y的業(yè)務(wù)，他開(kāi)通了這項(xiàng)服務(wù)。王先生眼光很好，這一年他的本金10萬(wàn)加融資來(lái)的20萬(wàn)共計(jì)30萬(wàn)賺了30%即9萬(wàn)的利潤(rùn)，去掉利息、手續(xù)費(fèi)和20萬(wàn)借款，自己凈賺超過(guò)70000元，相當(dāng)於自己的10萬(wàn)現(xiàn)金在杠桿的幫助下凈賺70%+。

王先生又想到一個(gè)好辦法，還是10萬(wàn)本金，在A券商處獲得20萬(wàn)的授信，買(mǎi)了30萬(wàn)的股票，又去B券商處，B一看賬戶中有30萬(wàn)的股票，於是給出60萬(wàn)的融資額度，買(mǎi)完這60萬(wàn)的股票，王先生擁有90萬(wàn)的股票市值了。他還不滿足，於是拿著90萬(wàn)市值找到C，C同樣給了他2倍的杠桿額度，180萬(wàn)。終于王先生成為大戶了，還記得他自己投入多少本金嗎？10萬(wàn)，可是他的市值已經(jīng)是270萬(wàn)了，杠桿倍數(shù)是多少？27倍。如果股市像去年一樣上漲，別說(shuō)漲30%，只要漲10%就是27萬(wàn)。投入10萬(wàn)凈賺20萬(wàn)+，超過(guò)200%的受益，多么誘人。在杠桿的幫助下，小額投入獲得巨大回報(bào)！可惜今年股市表現(xiàn)不是很好，微微跌了3%，在27倍杠桿的作用下，270萬(wàn)的3%就是81000，王先生投入的本金只剩下不到2萬(wàn)元，虧損幅度80%。收益被放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也被放大了。

杠桿比率是什么？

杠桿比率=交易合約價(jià)值 /自有資金權(quán)益，以王先生的股票杠桿作為例子，他先後兩次的交易合約價(jià)值是20萬(wàn)和270萬(wàn)，自有資金權(quán)益是10萬(wàn)，所以他的杠桿比率分別是2倍和27倍。杠桿是一把雙刃劍，究竟使用多大杠桿合適完全要看個(gè)人。

杠桿投資有什么優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)？

王先生的股票杠桿例子仍然說(shuō)明了杠桿投資的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)勢(shì)方面∶

1、杠桿投資允許投資者以較少的資金在市場(chǎng)上進(jìn)行高金額的投資，這大大節(jié)約交易成本，尤其是提高了資金利用率。

2、使用杠桿后，投資者可以用100元交易1000元的商品，如果盈利的話盈利結(jié)果也將成倍增加。

劣勢(shì)方面∶

使用的杠桿越大，交易者的持倉(cāng)比例就越大，如果判斷失誤，賬戶出現(xiàn)虧損的概率也就越大，破產(chǎn)的概率也就越大。杠桿投資使投資者面臨比其他投資方式更大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者的損失超過(guò)其初始投資。應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)自己和杠桿，量力而行。

在股票交易中如何杠桿投資？

在股票交易中開(kāi)杠桿并不少見(jiàn)，首先適當(dāng)使用杠桿，能讓你安心睡著的倉(cāng)位才是好倉(cāng)位，其次對(duì)於資金管理不能馬虎，該止損時(shí)要止損。好好學(xué)習(xí)相關(guān)的知識(shí)，避免急功近利的做法，才能保護(hù)好自己。

在哪些金融產(chǎn)品可以運(yùn)用杠桿投資？

除了在股票投資中運(yùn)用杠桿外，還可以在這些金融市場(chǎng)使用杠桿投資，包括外匯、大宗商品和加密貨幣的差價(jià)合約。

1、外匯投資

全球外匯市場(chǎng)規(guī)模非常大，交易量和流動(dòng)性都很大。外匯交易市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正，因?yàn)橹匾?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的發(fā)布都受到各國(guó)政府安全部門(mén)的嚴(yán)密保護(hù)，個(gè)人投資者和專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)都能在同一時(shí)間獲得最新的相關(guān)資訊。

2、大宗商品

在金融投資市場(chǎng)，大宗商品主要包括以下三個(gè)類(lèi)別∶能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。大宗商品能夠抵御通貨膨脹，商品價(jià)格伴隨通脹走高，是對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。商品價(jià)格由于受到供需、經(jīng)濟(jì)和政策形勢(shì)、貨幣等因素的影響而顯著波動(dòng)，提供了風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。

3、加密貨幣

區(qū)別於法定貨幣，數(shù)字加密貨幣沒(méi)有中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，是一種使用密碼學(xué)原理設(shè)計(jì)和創(chuàng)造的交易媒介。不過(guò)由於其安全性和避免通貨膨脹的特性，比其他資產(chǎn)更具波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。

文章編輯【財(cái)盛證券技術(shù)部】

關(guān)鍵詞： 大宗商品 杠桿比率